CAL – Силни финансови показатели, технически потенциален ревърс.

/Не е препоръка за трейд и инвестиции/

Buy около 20$

Компанията за обувки Caleres ( CAL ) отчете резултатите за четвъртото тримесечие на фискалната 2022 г., разкривайки рекорди както за продажбите, така и за печалбите. Печалбата на акция е нараснала с 5,4% от най-високата си стойност за предходната година.

Дивидентът остана стабилен. Бъдещите насоки за фискалната 2023 г. бяха определени със средна стойност от $4,20 на акция. Това е само малко по-малко от миналогодишния резултат въпреки общото мнение, че 2023 г. вероятно ще бъде по-малко стабилна, заради сътресенията в американската икономика.

Ръководството изрази мнение, че Caleres вече е в състояние да спечели поне $4 на акция, като най-ниска точка.

Ето реалните резултати от края на фискалната 2014 г. Продажбите са нараснали прилично. Паричният поток на акция се е увеличил повече от два пъти. Печалбата на акция нарасна с почти 163%.

При публикуването на отчета цената беше с 13,4% под нивото, което беше точно девет години по-рано. Включително дивидентите и общата възвръщаемост за акционерите беше едва 2,1%.

Това е лоша новина за постоянните притежатели, но страхотна новина за тези, които търсят добра сделка за покупка. 

В периода преди Covid от 2014 г. до 2019 г. средният мултипликатор на акциите беше 14 пъти EPS, придружен от около 1% доходност. Всяка една от тези шест години предлага изходни точки, вариращи от най-ниските $32,26 (през 2019 г.) до най-високите $41,09 (през 2018 г.).

Моментите за продажба (означени с червена звезда по-долу) доведоха до извличане на CAL от 15,4 пъти до 18,6 пъти печалбата. Най-добрите възможности за покупка преди COVID (със зелена звезда) показаха на търговци, които са платили от 10,3 пъти до 13,0 пъти печалби, големи шансове да излязат на добри процентни печалба.

Дългосрочните средни P/E . Те бяха формирани от действителни търговски прогнози, които отчитат променящите се продажби, печалби и други бизнес показатели.

Да приемем, че ръководството е право за печалбата на акция за фискалната 2023 г. Приложете множител 10 и сега струва около $42. Ако CAL се върне към 12 пъти прогнозирания EPS, той може да бъде на север към $50. При историческата си средна стойност 14 множителите могат да изстрелят цената до почти $59.

Миналия месец Caleres се предлагаше само на 4,8 пъти trailing и около 5,2 пъти бъдещи печалби. Единственият път, когато CAL беше по-евтино оценен от сега, беше през март 2022 г., когато акциите паднаха за кратко до $17,82. Само месеци по-късно CAL се продаваше на север от 31 долара.

Технически анализ

• Double bottom
• Близо до възходящ диагонал
• 13-ка от секуеншъл вероятно ще се формира около цена 20.
• DeMarker Oscillator излиза от oversold със сигнал за ревърс.
• Bullish engulfing candle
• On Balance Volume не спря спада, въпреки че цената падаше пред това време – bullish divergence.