Bill Gross залозите за рецесия генерираха милиони от ралито на облигациите

Един от големите печеливши от внезапното яростно рали на пазара на облигации в САЩ: Бил Грос .

Бившият топ трейдър в най-големия фонд за облигации в света може да е просто маргинален играч с променливи резултати в днешно време, но той направи залог за лихвите в края на октомври.

Грос постави този трейд и както често прави го обяви в платформата X, в малко неясен контекст на пазара. Това включваше покупки на краткосрочни лихвени фючърси, които проследяват отблизо очакванията за политиката на Федералния резерв. Тъй като трейдърите увеличават залозите за това с колко централната банка ще намали основния лихвен процент през следващите месеци, ценните книжа се покачиха.

Грос потвърди, че е закупил 3000 тримесечни контракта изтичащи март 2025 г. , обвързани с гарантирания овърнайт лихвен процент за финансиране. След ръста в петък, трейдът, който все още е активен, вероятно е донесъл печалба от повече от $5 милиона, според изчисления на Bloomberg.

Охлаждането на пазара на труда и данните за работните места, както и по-добрите данни за потребителската инфлация се оказаха благоприятни за биковете на облигациите миналия месец, като в същото време dovish коментари от служители на Фед помогнаха за турбо ускоряване на ръста. Трейдърите сега оценяват облекчаването на паричната политиката с понижение на лихвите от около 1,3 процентни пункта за 2024 г., като първото намаление се очаква на срещата на централната банка през май, показват данните на Bloomberg.

Грос си спечели прозвището „крал на облигациите“, докато беше в Pacific Investment Management Co., фирмата, която съоснова в началото на 70-те години. В своя пик основният му инвестиционен фонд там управлява повече от 290 милиарда долара. Почти десетилетие след като беше изгонен от фирмата, мненията му все още привличат огромен интерес, независимо дали е от онези, които търсят истински съвети за инвестиране, или просто от злорадство.

Залогът на Грос се представи особено добре през последните дни. В петък тримесечният договор за SOFR от март 2025 г. скочи с приблизително 20 базисни пункта, което се равнява на печалба от 1,5 милиона долара. Това е и след големи печалби по-рано през седмицата.