aaaasfqwfqegrthgfwe

Денят на отчетите за печалбите е с най-големите движения на рекорд: Ето 15 сделки, от които да се печели при тази рекордна волатилност
Автор: Тайлър Дърдън
Петък, 25 октомври 2024 г. – 14:45 ч.

Днес беше достатъчно само да видите експлозивното движение на Tesla, което се изстреля с 22%, добавяйки 150 милиарда долара към пазарната капитализация след публикуването на впечатляващи резултати, отбелязвайки втория си най-голям дневен ръст в историята, изпреварван единствено от 24% скок на 9 май 2013 г., когато Tesla отчете първия си печеливш тримесечие.

Но това не е само Tesla: според анализатора на Goldman Джон Маршал, значителни движения в деня на отчетите за печалбите се случват по-често от всякога през последните 15 години.

Както показва графиката по-долу, през последното тримесечие 12% от акциите в S&P 500 са се движили с повече от +/-10% в деня на отчетите за печалбите. Това е най-високият процент през последните 15 години и два пъти повече от обичайния процент от 6%, което прави изключително важно за портфейлните мениджъри и мениджърите на риск да се фокусират върху движенията в деня на отчетите.

За да се монетизира тази безпрецедентна волатилност, Маршал пише, че предпочитаната му опционна стратегия преди отчетите е покупка на страдъли при акции, където предполагаемите движения са евтини спрямо обичайното движение в деня на отчетите. Когато се прилага стратегически в портфейл, този подход може да предостави хедж или да увеличи експозицията при покачване, ако пазарът направи корелирано движение нагоре или надолу.

В тази връзка, анализаторът от Goldman е идентифицирал 15 акции, при които предполагаемите движения, улавящи отчетите за печалбите, са атрактивни спрямо средното за последните осем тримесечия движение в деня на отчетите. Като цяло, Маршал вижда стойност в покупката на страдъли на следните акции: AAPL, META, CSCO и PANW.

Четири сделки с уникални катализатори:

• Сделка #1: Покупка на кол опции за MSFT преди отчетите (30 октомври, след затваряне на пазара); Каш е положително настроен към MSFT преди предстоящите отчети, като очаква растежът на Azure да се ускори и приходите от AI да продължат да нарастват.
• Сделка #2: Покупка на кол опции за MA преди отчетите (31 октомври, преди отваряне на пазара); Уил е оптимистичен за MA преди отчетите, тъй като очаква стабилни тенденции в разходите и подобряване на FX и CVIX да засилят ръста на приходите.
• Сделка #3: Покупка на пут опции за UPST преди отчетите (7 ноември, след затваряне на пазара); Майкъл е песимистичен за UPST преди предстоящите отчети, като вижда ограничена яснота за диференциацията на AI в ъндъррайтинг процеса на UPST.
• Сделка #4: Покупка на кол опции за SRE преди отчетите (1 ноември, преди отваряне на пазара); Проучванията на Карли за електрификация, търсенето на електроенергия и надеждността на мрежата показват важността на капиталовите разходи за комунални услуги, като SRE е добре позиционирана спрямо трите структурни теми.