GOLD:какво да очакваме през Азиатската сесия

Вчера златото скочи над 2% след слаб юнски NFP доклад (само +57,000 работни места при очаквания за ~110-115K), затваряйки сесията около $4,123 — най-силното дневно представяне от седмици. Но истинският катализатор може да дойде именно днес: протоколите от юнското заседание на Фед, което изненада пазарите с ястребив завой — девет от членовете на комитета вече очакват поне едно повишение на лихвата до края на 2026 г., а новият председател Кевин Уорш смени комуникационната стратегия, отказвайки се от forward guidance в полза на чиста зависимост от данните

GOLD пробива обратно над низходящия канал след отскок от подкрепата при $3,960-$4,030, разклащайки предходната мечи структура, с фокус върху горната граница на канала при $4,162-$4,214. По-нисък дол при $3,960 след повторен тест на седеммесечните минимуми потвърждава изтощение на мечия импулс, подкрепено от TD Sequential 12-13 сигнал на дъното.

През азиатската сесия основният риск е протоколите от Фед да пренапишат наратива — те предхождат по-мекия юнски NFP доклад, така че пазарът ще търси признаци дали ястребивият тон от юни вече е остарял на фона на охлаждащия се пазар на труда. Добавете към това продължаващото геополитическо напрежение в Близкия изток, което поддържа безопасно убежище търсенето, и картината подсказва внимателна консолидация над $4,000-$4,044, преди сесия с по-тънка ликвидност да поеме по-агресивен риск.

Фокусът остава върху теста на съпротивата при $4,162/$4,214 — пробив там отваря път към $4,382 по трендовия канал. Но реалният катализатор за посоката тепърва предстои: четвъртъчните първоначални искания за безработица и очакваният юнски Services PMI, които ще покажат дали слабостта в заетостта е трайна тенденция или еднократен спад.

Повдигнатите краища на кривата на implied volatility показват засилено търсене на защита както надолу, така и нагоре, което отразява несигурността преди днешните протоколи от юнското заседание на Фед. При тънка азиатска ликвидност краткосрочната имплицирана волатилност вероятно ще остане повишена през сесията, докато пазарът калибрира доколко устойчив е новият пробив над $4,100 отвъд еднократната реакция на слабия NFP доклад.

Острият пик във волатилността в краткия край на кривата (1W-3W) сигнализира, че пазарът цени значително движение именно в следващите дни. Асиметрията към put страната показва, че въпреки скорошното поскъпване инвеститорите продължават да плащат премия за downside защита — сигнал, че пазарът не изключва риск от рязко връщане надолу, ако протоколите на Фед изненадат с по-ястребив тон от очакваното.

Благородните метали продължават да поевтиняват на 8 юли, тъй като подновеното напрежение в Близкия изток засилва щатския долар и оказва натиск върху инвеститорските настроения. В резултат на това цените на златото и среброто се насочват към втори пореден ден на спад.

Фючърсите върху златото на COMEX поевтиняват със 107 щатски долара за тройунция и достигат вътредневно дъно от 4 050 щатски долара. Същевременно фючърсите върху среброто спадат с близо 3 щатски долара за тройунция, като цената им пада под 60 щатски долара и достига вътредневно дъно от 58,42 щатски долара. През предходната търговска сесия златото и среброто приключват съответно с понижения от 0,24% и 1,60%.

Напрежението в Западна Азия, което отслабва през последните седмици, отново се засилва, след като Съединените щати извършват нови удари срещу Иран. Американската страна заявява, че действията представляват отговор на предполагаемите атаки на Техеран срещу кораби, преминаващи през Ормузкия проток. Преди ударите Вашингтон отменя лиценз, който разрешава продажбата на ирански петрол на международните пазари.

В отговор Иран възобновява атаките в региона, като изстрелва ракети по американски военни обекти в Бахрейн и Кувейт. И двете страни взаимно се обвиняват в нарушаване на споразумението за прекратяване на огъня.

Президентът на САЩ Доналд Тръмп допълнително изостря напрежението, като предупреждава, че страната подготвя нови удари само няколко часа след обявяването на прекратяването на огъня и подписването на меморандум за разбирателство с Иран. Освен това той подновява по-ранните си заплахи за атаки срещу гражданската инфраструктура на Иран, включително електроцентрали, съоръжения за обезсоляване на вода и остров Харг, който е основен център за износ на ирански петрол.

По време на срещата на върха на НАТО в Анкара Тръмп заявява, че ударите представляват продължение на отговора на САЩ срещу предполагаемите ирански нападения над търговски кораби, преминаващи през Ормузкия проток.

След последната ескалация цените на суровия петрол отново се повишават, след като по-рано през месеца се връщат към нивата отпреди военния конфликт.

Повишаването на цените на енергията засилва инфлационния натиск и може да принуди централните банки да поддържат по-високи лихвени проценти за по-дълъг период. Въпреки че златото традиционно се разглежда като средство за защита срещу инфлация, неговата привлекателност намалява в условията на високи лихвени проценти, тъй като не носи доходност.

Междувременно индексът на щатския долар се задържа близо до най-високото си равнище за последната седмица, докато инвеститорите оценяват последните събития в Близкия изток.

Според инструмента CME FedWatch участниците на пазара вече оценяват вероятността за повишаване на основния лихвен процент в САЩ през септември на 67%, спрямо 62% ден по-рано.

Инвеститорите очакват и публикуването на протокола от заседанието на Федералния комитет по операциите на открития пазар (FOMC), проведено на 16–17 юни, който се очаква да даде допълнителни насоки относно бъдещата парична политика на Федералния резерв.