Сутрешен обзор на предстоящите събития и какво да очакваме преди старта на Европа

Днешният ден е изпълнен с ключови икономически събития и решения на централни банки, които ще бъдат внимателно следени от пазарните участници, тъй като могат да зададат посоката на търговията до края на седмицата.

В 09:00 ч. вниманието в Европа ще бъде насочено към Германия, където се публикува индексът на потребителския климат на GfK за февруари. Очаква се показателят да се подобри до -25.5 пункта спрямо -26.9 през предходния период, което би било сигнал за леко възстановяване на потребителските нагласи в най-голямата икономика в еврозоната.

По-късно, в 12:30 ч., германското правителство ще проведе аукцион за 10-годишни държавни облигации, като доходността около 2.83% ще даде индикации за търсенето на дълг и пазарните очаквания за лихвената политика в еврозоната.

Следобед фокусът се измества към Канада. В 16:45 ч. Банката на Канада ще обяви решението си за лихвените проценти, като се очаква основната лихва да бъде запазена на ниво 2.25%. Едновременно с това ще бъдат публикувани и докладът за паричната политика, както и официалното изявление на централната банка, които ще бъдат анализирани внимателно за сигнали относно бъдещите ходове на институцията.

В 17:30 ч. гуверньорът на Банката на Канада ще даде пресконференция, където тонът и коментарите относно инфлацията и икономическия растеж могат да предизвикат повишена волатилност при канадския долар. По същото време ще бъдат публикувани и данните за седмичните запаси от суров петрол в САЩ, включително запасите в Къшинг, които са важен фактор за краткосрочното движение на цените на петрола.

Кулминацията на деня идва вечерта от САЩ. В 21:00 ч. Федералният резерв ще обяви решението си за лихвените проценти, като се очаква те да останат непроменени на 3.75%, заедно с официалното изявление на FOMC. Пазарите ще търсят сигнали за бъдещата посока на паричната политика и евентуални индикации за предстоящи понижения на лихвите.

В 21:30 ч. председателят на Фед ще проведе пресконференция, която традиционно е ключовият момент за деня, тъй като всяка промяна в тона или коментар за инфлацията, икономиката и лихвените перспективи може да доведе до силни движения на валутните, фондовите и облигационните пазари.

Линк към целия календар тук:
https://calendar.varchevbrokers.com/calendar.php?lang=bg

Toп 5 неща които да знаем преди отварянето на Европа

• Азиатските борси отбелязаха силен ръст и достигнаха исторически върхове, водени от технологичните акции. Фючърсите на Nasdaq се повишават и изпреварват тези на S&P 500 и Euro Stoxx 50. Записванията на поръчки на ASML за четвъртото тримесечие надминаха очакванията, а подемът, движен от изкуствения интелект в Южна Корея, изтласква пазарната капитализация на страната над тази на Германия.
• SoftBank води преговори да инвестира до 30 млрд. долара допълнително в OpenAI, съобщиха запознати източници. Новината доведе до рязък скок на акциите на японската компания в Токио.
• Индексът Bloomberg Dollar Spot се повиши леко, но остава под върховете от предходната сесия. Във вторник индикаторът отчете най-големия си еднодневен спад от миналата година насам, след като президентът Доналд Тръмп заяви, че не смята, че доларът е отслабнал прекомерно.
• Златото скочи до нов рекорд над 5 200 долара за унция, като среброто и останалите благородни метали също отчетоха силни ръстове. Медта и алуминият поведоха нагоре индустриалните метали. Според Goldman Sachs обаче ралито при базовите метали може да срещне насрещни ветрове заради по-слабо търсене от страна на производителите.
• Европейската централна банка може да се наложи да обмисли ново понижение на лихвените проценти, ако по-нататъшното поскъпване на еврото бъде достатъчно силно, за да понижи инфлационните прогнози, заяви управителят на Австрийската централна банка Мартин Кохер пред Financial Times.

Европейските борси се очаква да oтворят със смесени настроения в сряда, докато инвеститорите в региона се подготвят за нова вълна от ключови корпоративни отчети.

Британският индекс FTSE и германският DAX се очаква да започнат търговията малко над неутралната линия, докато френският CAC 40 вероятно ще се понижи с около 0.15%, а италианският FTSE MIB се очаква да се повиши с 0.3%, според данни на IG.

През следващите седмици вниманието на европейските инвеститори ще бъде насочено към финансовите резултати на някои от най-големите компании в региона. В сряда сутринта нидерландският полупроводников гигант ASML отчете поръчки, които значително надминаха очакванията, както и прогноза за продажбите през 2026 г., която също е над пазарните оценки, подкрепена от продължаващия бум на изкуствения интелект.

Компаниите Volvo, Lonza Group и KPN също ще публикуват финансовите си резултати по-късно днес. Междувременно европейският луксозен конгломерат LVMH отчете по-добри от очакваното резултати след края на търговията във вторник, както и второ поредно тримесечие на органичен ръст на приходите.

Инвеститорите ще следят отблизо и корпоративните отчети в САЩ, като Microsoft, Meta Platforms и Tesla ще публикуват тримесечните си резултати след затварянето на пазарите в сряда, а Apple ще представи своите данни в четвъртък.

В центъра на вниманието остава и първото за годината решение на Федералния резерв относно лихвените проценти. Очакванията са централната банка да запази основната лихва в диапазона 3.5% – 3.75%, но пазарните участници ще търсят сигнали за по-дългосрочни промени в паричната политика.

Според търговията с фючърси на федералните фондове, инвеститорите залагат на две понижения от по 25 базисни пункта до края на 2026 г., показват данните на CME FedWatch. Междувременно фючърсите на S&P 500 се движат около неутралната линия, а пазарите в Азиатско-тихоокеанския регион се търгуват разнопосочно.

Forex опции изтичащи днес

И днес няма значими опционни падежи, които да заслужават специално внимание, както се вижда и от пълния списък по-долу.

Има някои по-големи падежи при EUR/USD, но те са твърде далеч от текущите нива, за да окажат реално влияние. Основният фокус на пазарите отново е върху централните банки, като по-късно днес предстоят решенията на Банката на Канада и Федералния резерв, които ще бъдат ключовите фактори за търговските нагласи през деня – особено решението на Фед.

Като допълнение, пазарните участници трябва да имат предвид и възможността да се появят коментари от президента Доналд Тръмп относно неговия избор за нов председател на Фед след днешното решение за паричната политика. Подобно съобщение би било напълно навременно и може да внесе допълнителна волатилност.

До момента доларът отбелязва леко възстановяване, но ръстовете са ограничени на фона на сериозните понижения от вчера. Натискът върху зелената валута се засили допълнително, след като Тръмп заяви, че „доларът се справя чудесно“ и че „не смята, че е отслабнал прекалено“. В контекста на търговските мита и протекционистичната политика, по-слаб долар е в синхрон с предпочитанията на администрацията, тъй като подобрява конкурентоспособността и износния потенциал на САЩ.

Подобни изказвания по-скоро засилват средносрочния натиск върху долара, освен ако не настъпи промяна в непредсказуемия характер на политиката и управлението. Към това се добавя и постоянният натиск от страна на Тръмп върху Федералния резерв за по-ниски лихвени проценти.